פרגוואי שוכנת בין ארגנטינה וברזיל, ואין לה מוצא אל הים. זוהי המדינה ההומוגנית ביותר בדרום אמריקה מבחינת האוכלוסיה, וכמעט כולה מורכבת מ'מסטיצוס', צאצאים בני תערובת של הכיבוש הספרדי והאינדיאניים המקומיים. הנהר הראשי של המדינה, נהר פרגוואי, חוצה אותה לשני איזורים גיאוגרפיים עיקריים: גבעות ומישורים פוריים במזרח, ואיזור ביצות טובעניות במערב
